Инвестиционное проектирование – это одна из важнейших сфер деятельности любой компании.

Если Вы занимаетесь разработкой и анализом бизнес-планов, то данный семинар рассчитан именно для Вас!

Вашему вниманию предлагаются основные темы тренинга:

• Предварительное планирование финансирования. Основные виды финансирования, их классификация. Внешнее и внутреннее финансирование;
• Риски инвестиционных проектов. Анализ разных сценариев проектов, а также влияние внешних и внутренних факторов на проекты;
• Финансирование инвестиционных проектов, источники финансирования. Привлечение инвестиционного капитала, его плюсы и минусы;
• Разные виды финансирования инвестиционного проектирования. Особенности собственного и заемного финансирования бизнес проекта, правила оптимального финансирования;
• Проблемы финансирования инвестиционного бизнес проектирования, влияние стоимости капитала;
• Рационирование капитала, оценка инвестиционных проектов;
• Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. Цели бизнес-плана, его типы и структура.

Тема 1. Основные положения.

• Предмет и задачи экономики и финансов: предприятие, основные принципы хозяйствования, схема товарных и финансовых потоков предприятия.
• Фазы проекта. Идеи проекта и проверка его выполнимости: цикл инвестиционного проектирования. Проектные исследования: технико-экономический анализ, финансовый анализ, общеэкономический анализ.
• Финансовая модель предприятия. Иерархия построения финансовой модели. Иерархия планов и горизонт планирования.
• Инструментальные средства финансового моделирования проекта.

Тема 2. Состав, структура и объем бизнес-плана

• Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционного проекта.
• Цели и задачи бизнес-плана, классификация бизнес-планов по объектам бизнеса (типология бизнес-планов)
• Структура бизнес-плана

Тема 3. Сбор исходных данных для разработки бизнес-плана

• Результат, приход и поступление.
• Затраты, расходы и выплаты: прямое и непрямое значение для анализа денежных потоков, виды расходов и затрат. Таблица типичных расходов и затрат проекта.

Тема 4. Предпринимательская постановка целей.

• Цели предпринимательства (увеличение ценности компании).
• Денежные потоки как основа финансово-экономической постановки цели. Понятие прибыли.
• Временной аспект финансово–экономических целей. Стоимость будущих платежей: коэффициент наращения сложных процентов, коэффициент дисконтирования. Ликвидность как дополнительное условие достижения финансовых целей.
• Подготовка данных для расчета экономической эффективности.

Тема 5. Потребность в капитале.

• Определение потребности в капитале, определение притоков и оттоков реальной сферы. Выплаты для реальной сферы. Поступления из реальной сферы. Методы прогнозирования: количественный и качественный прогноз. Определение оборотного капитала и чистого оборотного капитала. Цикл ликвидности.

Тема 6. Отношения с государственной сферой.

• Государственные субсидии и налоги
• Государственная поддержка реальных инвестиций
• Предварительный обзор счета прибылей и убытков
• Пример расчета денежных потоков и счета прибылей убытков при полностью собственном финансировании

Тема 7. Предварительная оценка объема финансирования

• Классификация
• Схема основных видов финансирования
• Собственное финансирование как внешнее финансирование
• Собственное финансирование в форме внутреннего финансирования

Тема 8. Риски проекта. Понятие рисков инвестирования.

• Факторы риска инвестиционных проектов.
• Анализ сценариев, анализ чувствительности проекта к изменениям факторов внешнего и внутреннего окружения.
• Прочие виды анализа: факторный анализ, метод Монте-Карло, экспертный анализ.

Тема 9. Организация финансирования инвестиционного проекта

• Оценка потребности в финансировании
• Внешние источники финансирования, достоинства и недостатки привлечения средств за счет привлечения акционерного капитала

Тема 10. Виды финансирования

• Финансирование и перераспределение стоимости имущества
• Заемное финансирование.
• Инвесторы (происхождение капитала: банки, кредиты частных лиц и предприятий без прямого отношения к реальной сфере, кредиты поставщиков, клиентов, общественные кредиты).
• Правовое обеспечение: вещно-правовое обеспечение, гарантийное обеспечение
• Срок предоставления кредита
• Предмет кредита
• Основные формы заемного внешнего финансирования: ссуды, специальные формы займов
• Заемное внутреннее финансирование (из резервов фонда)
• Альтернативные варианты погашения займа
• Собственное и заемное финансирование проекта: собственный капитал, кредиты, лизинг.
• Оптимальное финансирование. Правила финансирования и контрольные цифры баланса: золотое правило финансирования и баланса, вертикальная структура капитала, ликвидность. Эффект леверидж: ROE, ROA.

Тема 11. Проблемы финансирования инвестиционных проектов.

• Стоимость инвестиционных ресурсов
• Стоимость капитала (WACC), стоимость отдельных элементов капитала.
• Влияние маржинальной стоимости капитала на инвестиционную деятельность фирмы

Тема 12. Инвестиционный анализ в условиях рационирования капитала.

• Понятие рационирования капитала
• Методы оценки инвестиций при дефиците финансовых ресурсов
• Оценка инвестиционных проектов с помощью показателя внутренней нормы доходности
• Оценка инвестиционных показателей с помощью показателя рентабельности инвестиций
• Сравнительная оценка и отбор инвестиционных проектов.

Тема 13. Рекомендации по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта. Формы для подготовки бизнес-плана.

Все темы сопровождаются демонстрацией практических и учебных примеров с использованием программного продукта Project Expert и анализом примеров из практики.